MKTG SR - pasek na kartach artykułów

Kredytobiorcy złapią oddech? Do końca roku raty złotowych kredytów mieszkaniowych mogą spaść nawet o kilkanaście procent

OPRAC.:
Maciej Badowski
Maciej Badowski
Wideo
emisja bez ograniczeń wiekowych
Pierwsze cięcie stóp procentowych, zgodnie z rynkowymi prognozami, oczekiwane jest nie wcześniej niż na wiosnę. – Jeśli ponadto wierzyć w scenariusz kreślony przez notowania kontraktów terminowych, to do końca roku raty złotowych kredytów mieszkaniowych mogą spaść nawet o kilkanaście procent – przekonuje w swojej analizie analityk Bartosz Turek.

Spis treści

Zdaniem eksperta raty kredytów mogą spaść o ponad 15 proc, w perspektywie dwóch lat.
Zdaniem Turka, z punktu widzenia osób zadłużonych oznacza to, że raty kredytów hipotecznych w perspektywie dwóch lat spaść mogą jeszcze o ponad 15 proc. Karolina Misztal/ Polska Press

Kiedy obniżka stóp procentowych?

Jak wskazuje w swojej analizie Bartosz Turek, główny analityk HRE Investment Trust, na powrót na ścieżkę cięć stóp procentowych będziemy musieli poczekać. Jego zdaniem prawdopodobieństwo obniżek rośnie przy okazji marcowego posiedzenia RPP.

– Wtedy poznamy kolejną projekcję inflacji i PKB, a do tego nowy rząd najpewniej do tego czasu zdąży przedstawić swój plan na politykę fiskalną i regulacyjną. Są to niewiadome, które podawane są jako powód wstrzymywania się z decyzjami o obniżkach stóp procentowych – tłumaczy.

W ocenie Turka, nie ma wątpliwości, aby w bieżącym roku koszt pieniądza w Polsce spadł., co automatycznie o przełożyłoby się na niższe oprocentowanie, jednak dotyczyłoby to tak samo złotowych kredytów mieszkaniowych jak i lokat czy rachunków oszczędnościowych.

– Rynek spodziewa się więc kontynuacji zmian, które już w ostatnich miesiącach następowały. Przecież od szczytu z listopada 2022 roku rata przeciętnego kredytu spadła już łącznie o około 10-15 proc. Najpierw ulga ta wynikała z faktu, że RPP przestała podnosić stopy procentowe, a dopiero we wrześniu i październiku 2023 roku koszt pieniądza został przez to gremium obniżony – zaznacza analityk.

Jednocześnie przypomina, że w listopadzie i w grudniu RPP wstrzymała się od decyzji o poziomie stóp procentowych. – Oczekiwanie cięć stóp procentowych rośnie przy okazji marcowego posiedzenia RPP. Wtedy poznamy bowiem projekcję inflacji i PKB, a do tego każdy kolejny dzień sprawowania władzy przez nowy rząd daje coraz więcej informacji na temat przyszłego kierunku polityki gospodarczej – ocenia Turek.

Warto w tym miejscu dodać, że część bankowych ekonomistów zachowuje dalej idący sceptycyzm odnośnie łagodzenia polityki monetarnej przez NBP. Jak podaje, spodziewają się oni, że obniżki stóp procentowych w 2024 roku nas czekają, ale raczej w drugiej części tego roku, a nie pierwszej.

Raty złotowych kredytów mieszkaniowych mogą spaść w tym roku o nawet 15 proc.
Zdaniem Turka, na koniec 2024 roku podstawowa stopa procentowa może wynosić 4,25-4,75 proc. To mogłoby obniżyć raty złotowych kredytów mieszkaniowych o nawet 15 proc. HREIT

– Największymi optymistami są natomiast gracze rynkowi. Kontrakty terminowe na stopę procentową sugerują bowiem, że po pauzie w luzowaniu monetarnym, już na wiosnę koszt pieniądza w Polsce może dalej spadać – zaznacza ekspert. – Mało tego ich przewidywania odnośnie skali cięć stóp są nawet 2-3 razy wyższe niż oczekiwania bankowych ekonomistów – dodaje.

Turek zwraca uwagę, że „ci drudzy często poprzestają na prognozach sugerujących w bieżącym roku obniżki stóp o łącznie 50-75 punktów bazowych" i dla porównania dodaje, że kontrakty terminowe wyceniają w do końca roku cięcia w sumie nawet na 100-150 punktów.

O ile mogą spaść raty kredytów w 2024 roku?

Zdaniem eksperta, na koniec 2024 roku podstawowa stopa procentowa może wynosić około 4,25-4,75 proc. To z kolei przełożyłoby się na obniżkę rat złotowych kredytów mieszkaniowych o 10, a nawet 15 proc. Jednak to nie koniec, bo w 2025 roku spodziewany jest dalszy ruch w dół. – Z punktu widzenia osób zadłużonych oznacza to, że raty kredytów hipotecznych w perspektywie dwóch lat spaść mogą jeszcze o ponad 15 proc. – podkreśla i zaznacza, że dla oszczędzających w tym samym horyzoncie należy spodziewać się spadku oprocentowania depozytów bankowych do poziomu około 3-4 proc.

Turek zastrzega, że mowa jest tu o rynkowych notowaniach i prognozach, a te stać się mogą naszą rzeczywistością, o ile na rynku finansowym, w gospodarce albo geopolityce nie nastąpi zwrot, który zmieni przewidywania dotyczące dalszego rozwoju sytuacji ekonomicznej. – Dlatego postępując roztropnie, warto zawsze przygotowywać domowe budżety również na realizację mniej optymistycznych scenariuszy – podkreśla.

Harmonogram posiedzeń RPP na 2024 rok

Ile wynoszą stopy procentowe w Polsce?

Podstawowe stopy procentowe NBP po grudniowej decyzji:

  • Stopa referencyjna – 5,75
  • Stopa lombardowa – 6,25
  • Stopa depozytowa – 5,25
  • Stopa redyskontowa weksli – 5,80
  • Stopa dyskontowa weksli – 5,85
Co to są stopy procentowe?

Wszystko co musisz wiedzieć o wysokości stóp procentowych w Polsce.

Ile aktualnie wynoszą stopy procentowe w Polsce?

Podstawowe stopy procentowe NBP po styczniowej decyzji:

  • Stopa referencyjna – 5,75
  • Stopa lombardowa – 6,25
  • Stopa depozytowa – 5,25
  • Stopa redyskontowa weksli – 5,80
  • Stopa dyskontowa weksli – 5,85

Ile wynosi cel inflacyjny NBP?

Cel inflacyjny w Polsce jest wyznaczony na poziomie 2,5 proc. z symetrycznym przedziałem odchyleń ±1 pkt proc. Zgodnie z najnowszymi danymi Głównego Urzędu Statystycznego inflacja w listopadzie wyniosła 6,5 proc.

Od czego zależy wysokość stóp procentowych?

Największy wpływ na wysokość stóp procentowych ma sytuacja gospodarcza oraz inflacja.

Harmonogram posiedzeń RPP w 2024 roku

Rada Polityki Pieniężnej w 2024 roku będzie się spotykała:

  • styczeń 8 – 9 (poniedziałek, wtorek)
  • luty 6 – 7 (wtorek, środa)
  • marzec 5 – 6 (wtorek, środa)
  • kwiecień 3 – 4 (środa, czwartek)
  • maj 8 – 9 (środa, czwartek)
  • czerwiec 4 – 5 (wtorek, środa)
  • lipiec 2 – 3 (wtorek, środa)
  • sierpień 20 (wtorek) posiedzenie jednodniowe niedecyzyjne
  • wrzesień 3 – 4 (wtorek, środa)
  • październik 1 – 2 (wtorek, środa)
  • listopad 5 – 6 (wtorek, środa)
  • grudzień 3 – 4 (wtorek, środa)

Co zależy od wysokości stóp procentowych?

Wysokość stóp procentowych przede wszystkim wpływa na oprocentowanie lokat i kont oszczędnościowych. Z kolei w przypadku kredytów z oprocentowaniem zmiennych od wysokości stóp procentowych zależy wysokość rat kredytu.

Kto decyduje o wysokości stóp procentowych w Polsce?

W Polsce stopy procentowe ustala Rada Polityki Pieniężnej, która jest organem decyzyjnym Narodowego Banku Polskiego.

Harmonogram posiedzeń RPP na 2024 rok

Plan posiedzeń RPR na 2024 rok:

  • luty 6-7 (wtorek-środa)
  • marzec 5-6 (wtorek-środa)
  • kwiecień 3-4 (środa-czwartek)
  • maj 8-9 (środa-czwartek)
  • czerwiec 4-5 (wtorek-środa)
  • lipiec 2-3 (wtorek-środa)
  • sierpień 20 (wtorek) – posiedzenie jednodniowe niedecyzyjne
  • wrzesień 3-4 (wtorek-środa)
  • październik 1-2 (wtorek-środa)
  • listopad 5-6 (wtorek-środa)
  • grudzień 3-4 (wtorek-środa)

Dołącz do nas na Facebooku!

Publikujemy najciekawsze artykuły, wydarzenia i konkursy. Jesteśmy tam gdzie nasi czytelnicy!

Polub nas na Facebooku!

Dołącz do nas na X!

Codziennie informujemy o ciekawostkach i aktualnych wydarzeniach.

Obserwuj nas na X!

Kontakt z redakcją

Byłeś świadkiem ważnego zdarzenia? Widziałeś coś interesującego? Zrobiłeś ciekawe zdjęcie lub wideo?

Napisz do nas!

Polecane oferty

Materiały promocyjne partnera

Materiał oryginalny: Kredytobiorcy złapią oddech? Do końca roku raty złotowych kredytów mieszkaniowych mogą spaść nawet o kilkanaście procent - Strefa Biznesu

Wróć na poranny.pl Kurier Poranny