Mam pieniądze i ...

Wiktor Wawreszuk, Dyrektor I Oddziału BZ WBK SA
Proponowałbym mającym do ulokowania wolne środki następujące formy inwestowania.
Jeśli miałaby to być inwestycja bezpieczna - lokaty, obligacje lub fundusze inwestycyjne stabilnego wzrostu.
Na długi termin proponuję obligacje, np. nasze, prawdopodobnie najwyżej oprocentowane na rynku, z zapisami do 10 grudnia 2003 r. Przynoszą one: 2-letnie 5,25 proc., a 5-letnie 5,75 proc. i prawdopodobnie będzie to bez podatku.
Chcącym osiągnąć wyższe zyski zarówno w dłuższym, jak i krótszym okresie proponuję fundusze inwestycyjne. Przykładowo fundusze Arka o różnym stopniu zaangażowania w akcje przyniosły ostatnio zysk: w ciągu roku ARKA Akcji aż 52,1 proc., Arka Zrównoważony (udział akcji w portfelu od 10 do 65 proc.) 26,5 proc., a Arka stabilnego wzrostu (do 25 proc. w akcjach najstabilniejszych polskich spółek) 17,3 proc.
Dzięki funduszom nie trzeba samemu śledzić cen akcji, obligacji itp., gdyż tym zajmują się najlepsi specjaliści od finansów.
Natomiast inwestorom, nie mającym zaufania do polskiej waluty proponowałbym np. fundusz Arka Global Index 2007, który gwarantuje zwrot 100 proc. wpłaconego kapitału i uzależnia zyski od największych gospodarek świata - USA, Japonii, Unii Europejskiej. Pieniądze są wpłacane i wypłacane w złotych.

Krystyna Śliwonik, kierownik Punktu Obsługi Klienta Centralnego Domu Maklerskiego

- Jeśli chodzi o inwestycje bardziej ryzykowne, ale zyskowne to w tej chwili godne polecenia są giełda i fundusze akcyjne, które są powiązane z giełdą. Indeksy giełdowe zarówno w Polsce jak i na świecie od paru miesięcy szybko rosły, rynek akcji rósł dynamicznie. Poza tym daje się zaobserwować odchodzenie od lokat bankowych na rzecz rynku akcji - powoduje to stały dopływ środków i wzrost indeksów. Ogólne perspektywy rynku akcji na najbliższe miesiące są korzystne. Oprócz coraz lepszych wyników spółek widać zwiększone zainteresowanie inwestorów zagranicznych. Ożywienie gospodarcze będzie się także przyczyniać do poprawy koniunktury giełdowej. Inwestycje w akcje powinny wiec w najbliższym czasie przynieść zyski wyższe niż lokaty bankowe. W ciągu 6 miesięcy tego roku stopa zwrotu z inwestycji w akcje kształtowała się na poziomie około 29 proc.
W związku z tym, że indeksy giełdowe rosną, stopy zwrotu z funduszy akcyjnych również są imponujące, np. od początku roku niektóre dały stopę zwrotu w granicach 45 proc.
Ci inwestorzy, którzy obawiają się wysokiego ryzyka powinni zainteresować się funduszami bezpiecznymi typu obligacyjnego (stopa zwrotu około 4 proc.) i pieniężnego (średnio stopa zwrotu około 5 proc.), a także obligacjami skarbu państwa. Godne polecenia są także obligacje komunalne (stopa zwrotu około 5,66 proc.) jak również inwestycje w obligacje najlepszych europejskich przedsiębiorstw emitowane w euro lub obligacje amerykańskich przedsiębiorstw emitowane w dolarach . Pewną nowością dla inwestorów inwestujących w euro lub dolary sa obligacje emitowane przez rząd polski na rynkach zagranicznych denominowane w walutach obcych - można je nabyć za pośrednictwem biura maklerskiego. Mają wszystkie zalety obligacji, przy czym stopa zwrotu wynosi około 5,8 proc. To inwestycja bardzo bezpieczna, bo wypłaty kapitału i odsetek gwarantuje skarb państwa.